FTX продала акции GBTC на $908 млн

На рынке появились панические продажи, но ситуация в целом остается более-менее сбалансированной.

FTX, которая проходит процедуру банкротства, продала 22,3 млн акций GBTC на сумму ~$908 млн (по состоянию на 11 января). Это стало крупнейшим за один день оттоком средств из биржевого фонда Grayscale на базе цифрового золота.

Позиция FTX в GBTC оценивалась в $597 млн по состоянию на 25 октября 2023 года. Как и остальные владельцы актива, текущее руководство платформы смогло извлечь выгоду из нейтрализации дисконта к NAV.

По данным CoinDesk, после положительного решения SEC по ETF инвесторы избавились от GBTC на сумму свыше $2 млрд.

В издании предположили, что после завершения процесса ликвидации давление со стороны продавцов на биткоин должно ослабнуть.

Курс биткоина упал ниже $40 000

Вечером 18 января курс первой криптовалюты провалил уровень $42 000. Опрошенные эксперты назвали в качестве одной из причин негативной динамики фиксацию прибыли по GBTC от Grayscale.

22 января котировки цифрового золота продолжили коррекцию, дойдя до отметок начала декабря — ниже $40 000.

С момента одобрения 11 заявок на спотовый биткоин-ETF в США, в числе которых и преобразованный из траста GBTC, цена первой криптовалюты подешевела примерно на 13% — от отметок в районе $46 000 до текущих значений.

Данные по опционам отражают наличие определенного количества краткосрочных панических ордеров на рынке. Эксперты отметили сбалансированность длинных и коротких позиций и назвали происходящее «ожесточенной игрой».

Инвесторы перенаправляют средства из GBTC в конкурирующие ETF

Аналитик ali_charts призвал взвешенно относится к происходящим событиям, намекая на среднесрочный позитивный характер влияния запуска биткоин-ETF.

«Исключая Grayscale, все эмитенты ETF коллективно приобрели более 86 320 BTC по средней цене $42 000 на сумму в $3,63 млрд. Как вы думаете, учреждения действительно купили на самом верху? Такой уровень институциональных инвестиций предполагает стратегическую, долгосрочную перспективу, а не покупку на пиках», — пояснил он.

По расчетам специалиста, биткоин-киты за последние две недели продали 70 000 BTC (~$3 млрд).

Согласно Lookonchain, часть средств от продаж GBTC перенаправляется в конкурирующие ETF с более низкими комиссиями. Так, продукт от BlackRock, iShares Bitcoin Trust, получил 4 808 BTC (~$194,4 млн) от Coinbase Prime и в настоящее время владеет 33 431 BTC (~$1,33 млрд).

Давление на GBTC не ослабевает

Аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт посетовал, что отток средств из инструмента ускорился.

«Плохой день. Сегодня вывели более $640 млн. Отток не замедляется, а увеличивается. Это самый крупный для GBTC [с момента одобрения ETF]. Общая сумма на данный момент составляет $3,45 млрд», — подсчитал он.

Ранее глава Grayscale Майкл Сонненшайн предрек крах большинства продуктов. По его мнению, только «два или три биржевых фонда, возможно, получат некоторую критическую массу».

Выводы

FTX продала акции GBTC на $908 млн, что стало крупнейшим за один день оттоком средств из инструмента. Это произошло на фоне общего снижения курса биткоина, который упал ниже $40 000.

Часть средств от продаж GBTC перенаправляется в конкурирующие ETF с более низкими комиссиями. Однако давление на GBTC не ослабевает, и общая сумма оттока средств из инструмента достигла $3,45 млрд.

В долгосрочной перспективе запуск биткоин-ETF может оказать положительное влияние на рынок, привлекая институциональных инвесторов. Однако в краткосрочной перспективе ситуация остается сложной и неопределенной.

Author: Denis Tabyrtsa

Другие новости